Las criptomonedas son amadas y odiadas por igual.
Algunos las definen como la próxima gran revolución, el futuro.
Otros simplemente afirman que las criptodivisas son una burbuja, y que solo es cuestión de tiempo para que su valor sea 0.
Pero:
- ¿Qué es realmente una burbuja económica?
- ¿Qué relación existe entre las criptomonedas y las burbujas económicas?
Investigué al respecto y en este artículo te lo comparto.
¿Listo? Allá va…
¿Qué es exactamente una burbuja económica?
Una burbuja económica o burbuja financiera es un ciclo económico donde el precio de un activo aumenta con rapidez.
Todas las burbujas acaban en un colapso del precio.
En otras palabras:
El valor que ha ganado el activo con facilidad, lo pierde con la misma facilidad.
¿Cuáles son las causas de una burbuja económica?
Para identificar las causas principales de las burbujas especulativas y de porque el precio de un activo se incrementa con facilidad primero debemos preguntarnos:
¿Por qué motivo el precio de un bien aumenta?
El valor de un bien aumenta cuando hay más compradores que vendedores.
Cuando ocurre esta situación, el precio del activo sube, motivando a los vendedores que estén dispuestos a vender más caro.
El valor dejará de crecer cuando la cantidad de compradores y vendedores esté equilibrada.
Así que la única causa de una burbuja económica es un gran número de compradores dispuestos a pagar más por un activo.
Y la única razón de esto es la codicia.
Las etapas de una burbuja económica
Durante toda burbuja económica se pueden identificar 5 etapas:
1Descubrimiento: La primera fase es cuando la gente empieza a hablar de algo nuevo e interesante, como pueden ser las criptomonedas.
2Despegue: Debido a la expectación del descubrimiento surgen nuevos compradores que hacen que el precio suba y gane impulso.
3Obsesión: Aquí llega la fase de codicia.
Donde la gente que todavía no ha comprado se ve motivada a hacerlo sin importar que el precio sea elevado.
Esto es debido a que quieren tener los mismos beneficios que están generando los que ya han invertido.
4Máximo: Esta es la etapa donde los inversores inteligentes venden y donde el precio del activo no puede subir más a causa de que toda la gente que estaba dispuesta a comprar ya lo ha hecho.
5Desplome: No hay más compradores.
¿Qué hace el precio?
Bajar en busca de compradores potenciales.
Pero la gran mayoría ya lo ha hecho y es cuando el valor se hunde hasta que esté lo suficientemente bajo como para incentivar a nuevos compradores.
Las burbujas económicas más grandes de la historia
¿Es posible que esto suceda una y otra vez sin que la gente aprenda de los errores del pasado?
La respuesta es sí.
La avaricia nubla el sentido común y aquí tienes algunos ejemplos de ello:
Crisis de los tulipanes (1634-1637):
Muy conocida por los inversores y una de las primeras burbujas de la historia.
Tuvo lugar en Holanda y el activo con el que se especuló fueron los tulipanes (flores).
El precio de un solo tulipán llegó a lo equivalente a 24 toneladas de trigo.
En 1937 los compradores desaparecieron y el valor se hundió más de un 99 % en tan solo 3 meses.
Burbuja de los Mares del Sur (1720):
El segundo crack económico registrado después de la crisis de los tulipanes.
Ocurrió en Gran Bretaña a principios del siglo XVIII donde se especuló con las acciones de la compañía de los mares del sur.
La compañía se dedicaba al comercio internacional con las colonias españolas en Sudamérica.
Debido a que la misma compañía comenzó a divulgar rumores de grandes beneficios las acciones no pararon de crecer.
En agosto de 1720 el precio alcanzó las 1000 libras, lo equivalente a un millón de libras en la actualidad, pero antes de acabar el año el valor de las acciones se desplomaron hasta las 100 libras.
La Burbuja del Ferrocarril (1840):
Burbuja económica que tuvo lugar en Gran Bretaña y donde se especuló con el precio de las compañías ferroviarias.
Este es un ejemplo de cómo las tecnologías disruptivas suelen ser objeto de burbujas económicas debido a las expectativas sobrevaloradas.
Burbuja de las puntocom (1997-2001):
En esta ocasión el activo de especulación fueron las empresas relacionadas con Internet.
Otra vez una tecnología disruptiva creó altas expectativas en los inversores.
Como resultado del estallido de esta burbuja desaparecieron un total de 4854 compañías de internet durante los años 2000 y 2003.
Burbuja inmobiliaria de Estados Unidos (2007-2009):
Esta burbuja fue el desencadenante de la crisis financiera de 2008.
El activo con el que se especuló fueron las viviendas compradas con hipotecas basura.
El resultado de esta burbuja fue una caída del 40 % de los precios de las viviendas en Estados Unidos.
Estas burbujas financieras no son las únicas que han ocurrido durante la historia.
Ni serán las últimas.
Simplemente son un ejemplo de cómo actúa el ser humano cuando está cegado por la codicia.
¿Por qué se considera a las criptomonedas una burbuja?
Como ya hemos dicho, una burbuja es un activo que aumenta de precio con rapidez para finalmente acabar colapsando.
El precio del bitcoin en marzo de 2010 era de 0.003 $ y al escribir estas líneas es de 3800 $, esto se traduce en un incremento del 126666566 %.
Durante este gran incremento el bitcoin ha sufrido varias burbujas, donde el valor ha crecido con facilidad para luego bajar, en algunas ocasiones hasta un 87 %.
El motivo principal de que las criptomonedas sean consideradas una burbuja es debido a que han sufrido varias desde 2009.
La pregunta es:
¿Significa que el precio del bitcoin finalmente colapsara y se convertirá en la burbuja más grande de la historia?
Nadie tiene la bola de cristal para saberlo, pero, observando a mi alrededor, el sector de las criptodivisas está innovando día tras día y en mi opinión una nueva burbuja está más cerca que el desplome.
¿Cuantas burbujas ha sufrido el bitcoin hasta la fecha?
El bitcoin ha sufrido varios desplomes durante sus 10 años de vida.
4 de estas caídas de precio fueron a causa de burbujas y en esta tabla puedes ver los datos de cada una de ellas:
Como se puede ver en la tabla no es la primera vez que el valor del bitcoin se desploma más de un 80 %.
En la última burbuja del 2017 que aún no ha terminado, el precio del bitcoin se ha desplomado de los 20.000 $ hasta los 3100 $ o lo que es lo mismo, un 85 %.
No sabemos si este será el mínimo que alcanzará, pero con un 85 % de bajada no me cabe la menor duda que el final de la caída está cerca.
¿Son las criptomonedas como los tulipanes?
Los detractores comparan a las criptomonedas con la burbuja de los tulipanes, creen que al bitcoin le espera la misma suerte y que llegará el día en que su valor será 0.
Pero ¿Las criptodivisas son realmente como los tulipanes?
Al igual que el bitcoin, los tulipanes fueron utilizados como moneda y reserva de valor hasta que la burbuja reventó.
Pero existen 4 diferencias que hacen que el bitcoin encaje mucho mejor como moneda:
1Escasez: Solamente existirán 21 millones de bitcoins, En cambio puedes plantar tulipanes a diario.
2Durabilidad: Un bitcoin no tiene fecha de caducidad, las flores se deterioran con el tiempo.
3Divisible: bitcoin es divisible en satoshis, que tienen un valor de 0,00000001 bitcoin, los tulipanes pueden partirse, pero perderán su valor.
4Intercambiable: un bitcoin es intercambiable con otro, en cambio, cada flor es diferente y por lo tanto no tienen el mismo valor.
Como punto final solo quiero dejar claro que las burbujas son simplemente un reflejo de la codicia de la gente y no tienen nada que ver con la utilidad del activo con el que se especula.
¿Cómo identificar la próxima burbuja en las criptomonedas?
Cuando el valor de las criptomonedas estaba en sus máximos en la burbuja de 2017 identifique 10 señales que podemos utilizar para reconocer la próxima burbuja, si algún día vuelve a suceder.
Aquí tienes las 10 señales:
1Los amigos o familia que nunca tuvieron interés te empiezan a preguntar acerca de las criptodivisas.
2Los famosos empiezan a promocionar e involucrarse en las criptomonedas:
3Los medios de comunicación hablan de criptos y aconsejan invertir en ellas:
Lol @CNBC is showing people how to use the internet to buy Ripple. Literally click-by-click tutorial followed by “that’s how easy it is!”
— Pomp 🌪 (@APompliano) January 7, 2018
This is so insane. pic.twitter.com/8uzt0YP5Po
4Aparecen proyectos basura con grandes ganancias.
5La gente que invirtió en las criptomonedas alardea de los beneficios.
6Crypto fear & greed Index es una herramienta que nos indica el sentimiento de la gente alrededor de las criptodivisas.
Considero una señal de alarma un valor por encima de 85.
7Google Trends es una herramienta para ver la tendencia de las búsquedas que realiza la gente en el buscador de Google.
Con la tendencia del gráfico podemos intuir cuando el bitcoin está en boca de todos.
8El Mayer multiple es un indicador que utiliza la Media móvil de 200 y el precio del bitcoin para indicar cuando el valor de este es demasiado alto.
Un valor por encima de 2,4 es un indicativo de burbuja.
9Los canales de YouTube acerca de criptomonedas empiezan a ganar excesiva popularidad.
Una herramienta útil para identificar esta señal es SocialBlade, una plataforma que te permite ver estadísticas sobre las redes sociales.
10Aplicaciones de criptos como Coinbase están en las primeras posiciones en la App Store o Google Play.
¿Cómo beneficiarse de la próxima burbuja en las criptomonedas?
El primer consejo es no comprar criptomonedas a precios sobrevalorados si detectas cualquiera de las señales que identifican una burbuja en el bitcoin.
Los inversores poco experimentados suelen comprar cuando es hora de vender y vender cuando la mejor opción seria comprar.
Así que no cometer estos errores es el primer paso.
Pero ¿Qué podemos hacer para beneficiarnos en el momento que detectemos una burbuja?
Si eres dueño de bitcoins una opción es vender una parte gradualmente.
Por ejemplo:
Empezar a vender un 2 % cada semana.
El objetivo es ir vendiendo durante toda la fase ascendente para luego recomprar los bitcoins cuando la burbuja estalle.
Otra opción es utilizar Bitmex u otro exchange que te permita ponerte corto.
Y, ¿qué significa ponerse corto?
Que el exchange te presta criptomonedas para que las vendas, por ejemplo a 100 €, si el precio baja a 90 €, cierras el corto, que no es nada más que comprar de vuelta las criptodivisas, devolverlas al exchange y los 10 € que te sobran son tus beneficios.
Es muy fácil escribir estos consejos, lo difícil es escoger el momento idóneo para llevarlos a cabo.
Pero mi recomendación es que no te desanimes si tomas una mala decisión de inversión, al principio es normal, pero con la experiencia y constancia podrás beneficiar de cualquier situación.
Conclusión
Espero que este artículo haya despejado tus dudas acerca de las burbujas económicas y su relación con las criptomonedas.
Ahora me gustaría conocer tu previsión:
¿El desplome de la burbuja del 2017 ya ha terminado?
¿Crees que veremos de nuevo una burbuja en el bitcoin?
Si tienes cualquier duda o pronóstico no dudes en dejarlo en los comentarios.
